КАКОВЫ ОСНОВНЫЕ ВЫЗОВЫ НА РЫНКЕ СТРАХОВАНИЯ

Российские страховщики стали осторожнее оценивать состояние рынка. Доля позитивных оценок в страховании ином, чем страхование жизни, снизилась с 87% в июле 2025 года до 59% в июле 2026-го, говорится в исследовании рейтингового агентства «Эксперт РА». Опрос проводился среди компаний, на которые приходится 66% рынка.

Основные причины ухудшения настроений — рост убыточности и снижение инвестиционного дохода. Главными негативными факторами для сектора участники рынка назвали высокую ключевую ставку и инфляцию, а вызовами — увеличение убыточности и падение рентабельности.

Сегмент «non-life» состоит из страхования имущества, в том числе транспорта, а также ОСАГО, ДМС. То есть в него входит один из самых сложных и убыточных продуктов, как ОСАГО, что естественно отражается и на ожиданиях рынка. Говоря простым языком, тарифы не успевают за расходами, которые растут на фоне повышенной инфляции, пояснил финансовый советник и основатель Rodin.Capital Алексей Родин.

По его словам, только с начала года стоимость ремонта выросла минимум на 10%. Одновременно с этим страховые компании не могут пропорционально поднять цены на полисы, потому что работают на высоко конкурентном рынке.

Основная причина ухудшения настроений в non-life — это рост стоимости страхового убытка, считает вице-президент «Ренессанс страхование» Владимир Залужский.

— В первом полугодии 2026 года комбинированный коэффициент убыточности в non-life вырос до 95,5%, а в отдельных видах страхования ситуация сложнее. Особенно хорошо это видно в автостраховании. Ремонт, запасные части и нормо-час дорожают. В каско к этому добавляется рост стоимости автомобилей и увеличение доли технологически сложных машин, восстановление которых обходится дороже. В начале 2026 года проблем добавили аномальные снегопады. На ОСАГО также сильно влияет страховое мошенничество, — рассказал он.

На маржинальность ДМС при этом влияет высокая медицинская инфляция, сообщил руководитель юридической дирекции и GR компании Совкомбанк Страхование Игорь Дячишин. По его словам, также прослеживается снижение бюджетов на страхование со стороны корпоративных клиентов, стремящихся оптимизировать издержки. Та же тенденция заметна и у розничных потребителей. Это заставляет компании искать баланс: с одной стороны, предлагать продукты под конкретные риски, а с другой — внедрять цифровые решения и ИИ для оптимизации внутренних процессов. При этом инфляция стимулирует рост тарифов.
Раньше часть слабого технического результата можно было компенсировать высоким инвестдоходом. Сейчас рассчитывать на такую модель значительно сложнее. Поэтому страховщикам приходится точнее тарифицировать риск, пересматривать покрытие, франшизы и комиссии посредников, а иногда отказываться от роста там, где он не дает приемлемой доходности, объяснил Владимир Залужский.

По его словам, влияет и высокая ключевая ставка. Она сдерживает кредитование и потребительский спрос. Это затрагивает страхование, связанное с кредитными программами. Кроме того, высокая ставка снижает стоимость ранее выпущенных облигаций и влияет на их переоценку. Именно этот эффект был заметен в первом полугодии 2026 года — отрицательная переоценка финансовых инструментов ухудшила общий инвестиционный результат. В целом в первом полугодии чистая прибыль страховщиков сократилась на 28,4%, с 288 до 206,5 млрд рублей.

Генеральный директор Frank Auto Ирина Франк назвала одним из главных вызовов рост убыточности. Он становится критичен, особенно если превращается в долгосрочную тенденцию. При этом увеличение сборов тут ничего не гарантирует, подчеркнула она. Страховщику приходится либо повышать тариф, либо менять условия продукта, либо точнее отбирать риски и клиентов, либо сокращать собственные расходы. И здесь очень важно сохранить баланс, отметила эксперт.

В то же время рынок продолжает развиваться, считают страховщики. Компании отмечают положительную динамику сборов в большинстве ключевых сегментов, несмотря на ограничения со стороны высокой ключевой и низкой кредитной активности, говорится в исследовании «Эксперт РА». Заметна и адаптация продуктов под новые условия и развитие цифровых сервисов — рост онлайн-продаж, удаленного урегулирования убытков и внедрение ИИ, говорится в исследовании.

— Сейчас на первый план выходит операционная эффективность. Преимущество будут получать технологичные компании. Масштабная ИИ-трансформация нашей Группы включает автоматизацию бизнес-процессов, снижение издержек и использование накопленных данных для более точного андеррайтинга и обслуживания клиентов, — рассказал Владимир Залужский из «Ренессанс Страхования».

КАК В 2026 ГОДУ РАЗВИВАЕТСЯ СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ

В страховании жизни оценки, наоборот, стали немного лучше. Доля позитивных ответов выросла с 59% до 64%. В «Эксперт РА» связывают это с сохранением роста бизнеса, возобновлением продаж долгосрочных продуктов и постепенным оживлением кредитного страхования жизни. Рыночные условия также позволяют участникам рынка предлагать накопительное страхование жизни, которое конкурирует с депозитами по доходности.
В то же время сегмент инвестиционного страхования жизни резко сократился после прекращения новых продаж с начала 2026 года. В июле стартовало ИСЖ 2.0, однако его емкость существенно ниже. Интерес к долевому страхованию жизни тоже оказался ниже, чем ожидалось, спросу препятствует ограниченный набор активов.

— Основным драйвером сейчас выступают краткосрочные НСЖ. При этом, на рынке есть тренд к постепенному росту долгосрочных продуктов и активизации кредитного страхования жизни на фоне оживления ипотечного кредитования. Сейчас стоит стратегическая задача — не просто продавать «короткие» деньги, а продвигать страховую составляющую продуктов и формировать культуру долгосрочных сбережений и защиты, — считает Игорь Дячишин из Совкомбанк Страхования.

В целом рост оптимизма в сфере страхования жизни понятен, отметила генеральный директор Frank Auto Ирина Франк. Люди стали больше думать не только о том, как потратить деньги, но и как их сохранить. На фоне высоких ставок накопительные продукты стали выглядеть интереснее. Плюс постепенно оживает кредитование, а вместе с кредитами возвращается и страхование жизни, согласилась она.

БУДЕТ ЛИ РАСТИ СТРАХОВОЙ РЫНОК В 2026 ГОДУ

Сейчас ключевые тренды на рынке — это цифровая трансформация и адаптация продуктов под текущие реалии: рост популярности гибких полисов, коробочных решений и подписочных моделей, уверен Игорь Дячишин. При этом главным вызовом для всех игроков становится баланс между удержанием клиентов и контролем над растущей убыточностью.

Скорее всего, дальше рынок будет двигаться в сторону гораздо более точного расчёта риска и персонализации, считает Ирина Франк. По ее мнению, будет появляться больше индивидуальных тарифов, франшиз, страхования отдельных рисков, автоматизации и использования искусственного интеллекта.
Среди задач, которые рынок считает важными, — улучшение клиентского сервиса, ускорение выплат и борьба со страховым мошенничеством, говорится в исследовании «Эксперт РА». По ожиданиям страховщиков, в 2026 году рынок страхования non-life может вырасти на 5–10%, а страхование жизни — на 10–15%. При этом ДМС и страхование имущества могут прибавить 10–15%, каско — 5–10%, а ОСАГО — до 5%.

— Мы ожидаем, что рынок продолжит расти. По нашей оценке, в 2026 году страховой рынок прибавит примерно 3–7%, при этом life продолжит расти быстрее non-life, — оценил Владимир Залужский из «Ренессанс страхования».

Одновременно есть сегменты с большим потенциалом проникновения, добавил он. В России застраховано лишь около 10% жилья, поэтому страхование имущества граждан остается одним из наиболее интересных направлений. Будет увеличиваться спрос бизнеса на защиту имущества, страхование киберрисков, перерывов в производстве, рисков терроризма и диверсий. Компания видит эти тренды и выводит на рынок подходящие продукты, рассказал эксперт.

По его словам, в целом также продолжится консолидация сектора. Крупным финансовым и страховым группам проще распределять затраты на технологии, регулирование и инфраструктуру. На этом рынке преимущество будет у компаний, которые располагают достаточным капиталом, масштабом и технологической экспертизой.