ООО СК «Сбербанк страхование жизни» реализует преимущественно программы накопительного, инвестиционного и рискового страхования жизни. Компания является лидером по взносам среди страховщиков жизни. По итогам 2022 года доля компании на страховом рынке составила 8,5% (с учетом входящего перестрахования), что выделяется агентством в качестве фактора поддержки. Высокий финансовый потенциал материнской структуры, имеющей высокий условный рейтинговый класс, оказывает поддержку уровню рейтинга.

По итогам 2022 года компания собрала на 7,5% страховой премии больше, чем за 2021 год, что соответствует положительной оценке фактора. При этом страховой портфель компании характеризуется невысокой диверсификацией по видам страхования и низкой стабильностью его структуры. За 2022 год на крупнейшее направление деятельности – банковское НСЖ с единоразовым взносом – пришлось 39,7% премии, а максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 34,0 п.п. за 2022 год по сравнению с 2021 годом.

Качество активов страховщика находится на высоком уровне. Доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruAA или выше составила 84,7% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 31.12.2022. Доля крупнейшего объекта вложений, не обладающего УРК ruAA или выше, составила 4,8% от активов, очищенных от ОАР. Позитивное влияние на рейтинг также оказывает отсутствие концентрации инвестиционных вложений на связанных структурах, которые нельзя отнести к УРК ruAA или выше, в активах за вычетом ОАР. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,8, долларовых – 1,6, в прочих валютах – 0,8 на 31.12.2022. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составляет 0,9 на 31.12.2022.

Финансовые результаты страховщика характеризуются высокими показателями рентабельности продаж (24,9% за 2022 год) и собственного капитала (48,5% за 2022 год). При этом рентабельность инвестиций, рассчитанная в соответствии с методологией агентства, продемонстрировала снижение и приняла отрицательное значение (-2,7% за 2022 год), что оказывает сдерживающее влияние на рейтинговую оценку. В качестве позитивного фактора выделяется низкая доля расходов на ведение дела (3,6% за 2022 год).

Агентство положительно оценивает высокое значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,13 на 31.12.2022). При этом коэффициент общей ликвидности находится на невысоком уровне (1,13 на 31.12.2022). Высокое нормативное соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств страховщика (4,57 на 31.03.2023, 2,00 на 31.12.2022), а также высокие темпы прироста собственных средств (48,9% за период с 31.12.2021 по 31.12.2022) оказывают позитивное влияние на рейтинг.

Положительно оцениваются низкий уровень долговой нагрузки, низкая доля оценочных обязательств в пассивах компании и отсутствие внебалансовых обязательств на 31.12.2022. Также в числе позитивных факторов Агентство отмечает низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (0,7% на 31.12.2022). Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: коэффициент надежности составил 1,00 на 31.12.2022. Организация системы риск-менеджмента в компании находится на высоком уровне.

Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая кредитоспособность ключевого банка-партнера. Также позитивно оценивается низкая величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (1,2% взносов, полученных через этот канал продаж за 2022 год).

По данным «Эксперт РА», активы ООО СК «Сбербанк страхование жизни» на 31.12.2022 составили 616,1 млрд рублей, собственные средства – 100,8 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 2022 год компания собрала 167,4 млрд рублей страховых премий.

Кредитный рейтинг ООО СК «Сбербанк страхование жизни» был впервые опубликован 28.02.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 01.07.2022.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.10.2022), и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «Сбербанк страхование жизни», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «Сбербанк страхование жизни» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.