Комьюнити > АО «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг ООО «СК «Ренессанс Жизнь» на уровне ruAA
добавлено 07.10.2025 17:12
автор korins.ru
АО «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «СК «Ренессанс Жизнь» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу стабильный.
Резюме
АО «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «СК «Ренессанс Жизнь» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг финансовой надежности ООО «СК «Ренессанс Жизнь» обусловлен высокими рыночными позициями, удовлетворительной оценкой страхового бизнеса, умеренными финансовыми результатами, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также высоким качеством управления и организации бизнес-процессов. Агентство установило фактор поддержки в связи с высокой рыночной долей компании (2,5% совокупного объема страховых премий за 2024 год, 2,4% за 2023 год).
ООО «СК «Ренессанс Жизнь» реализует программы накопительного, инвестиционного и рискового страхования жизни, развивается в направлении комплексного оказания услуг в сегменте «Благосостояние».
Обоснование рейтинга
Высокие рыночные позиции. По данным Банка России, компания заняла 4 место по взносам среди страховщиков жизни за 1 полугодие 2025 года. На 30.06.2025 активы страховщика составили 209,9 млрд рублей, обязательства по портфелям договоров страхования и выпущенных (принятых) договоров перестрахования – 183,3 млрд рублей, собственные средства – 24,0 млрд рублей, уставный капитал – 0,45 млрд рублей. Согласно методологии агентства, компания относится к 1 размерному классу. За 2024 год компания собрала на 60,4% страховой премии больше, чем за 2023 год. Динамика объема собственных средств (-20,3% на 30.06.2025 по сравнению со значением на 30.06.2024), связанная с переходом на новые стандарты составления отчетности, консервативно оценивается агентством.
Удовлетворительная оценка страхового бизнеса компании. За 1 полугодие 2025 года доля крупнейшего направления деятельности - банковского накопительного страхования жизни с единоразовым взносом - составила 60,9%, увеличившись на 31,3 п.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что соответствует общерыночным тенденциям, однако свидетельствует о невысокой диверсификации страхового портфеля и его низкой стабильности. При этом агентство отмечает зависимость компании от основного канала продаж и ключевого банка-посредника: через кредитные организации по итогам 1 полугодия 2025 года было получено 70,8% страховых взносов, а доля крупнейшего посредника составила 35,8% собранных премий. Величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям составила 10,1%, что оценивается позитивно. Клиентская база компании характеризуется высокой диверсификацией: за 1 полугодие 2025 года на долю пяти крупнейших клиентов пришлось 7,1% премий.
Умеренные финансовые результаты. Результат от оказания страховых услуг в 2024 году и в 1 полугодии 2025 года был положителен. Показатели рентабельности капитала (19,0% за 2024 год, 0,2% в годовом выражении за 1 полугодие 2025 года) существенно зависят от чувствительности структуры активов к изменению ключевой ставки и динамики фондового рынка, и средневзвешенная за два периода оценка фактора соответствует критериям сдерживающей. Рентабельность продаж (5,6% за 2024 год) находится на низком уровне, в то время как рентабельность инвестиций (6,9% за 2024 год) – на высоком. Доля расходов на ведение дела (21,8% за 2024 год), как и коэффициент убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни (3,7% за 2024 год) позитивно оцениваются агентством.
Высокое качество активов и комфортная структура баланса. Коэффициент качества активов составил 0,74 на 30.06.2025. Диверсификация активов также выделена в числе позитивных факторов: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 3,6% активов на 30.06.2025. Риски концентрации активов на связанных сторонах оцениваются агентством как низкие: доля связанных сторон составила 8,5% активов на 30.06.2025. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. На 30.06.2025 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 1,2, соотношение обязательств и активов в рублях составило 0,9, в долларах США – 1,0, доля обязательств в прочих валютах невелика. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика находится на умеренно высоком уровне: 1,12 на 30.06.2025, 1,44 на 30.08.2025. Значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,19 на 31.12.2024) соответствует положительной оценке фактора, в то же время значение коэффициента общей ликвидности (1,06 на 31.12.2024) - сдерживающей. Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (1,6% на 31.12.2024) относится к числу позитивных факторов. Отношение внебалансовых обязательств к собственным средствам (15,5% на 30.06.2025) выделено в числе ограничивающих рейтинг факторов. Низкая доля оценочных обязательств в пассивах (0,1% на 30.06.2025), а также отсутствие долговой нагрузки положительно оцениваются агентством.
Высокое качество управления и организации бизнес-процессов. При оценке качества бизнес-процессов агентство приняло во внимание достаточно высокий уровень организации системы управления рисками. Система риск-менеджмента была синхронизирована с материнской компанией на уровне группы. В компании функционируют коллегиальные органы по управлению рисками и обособленное структурное подразделение. Уровень регламентации процессов управления рисками оценивается как высокий. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: за 1 полугодие 2025 года коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 1,0. Уровень стратегического обеспечения оценен консервативно ввиду отсутствия в распоряжении агентства документально зафиксированной среднесрочной стратегии развития.
Оценка внешнего влияния
Агентство установило фактор поддержки в связи с высокой рыночной долей компании (2,5% совокупного объема страховых премий за 2024 год, 2,4% за 2023 год).
Компоненты рейтинга
Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН): ruAА-
Оценка внешнего влияния: + 1 ступень к ОСФН
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Полное наименование объекта рейтинга: Общество с ограниченной ответственностью «Страховая Компания «Ренессанс Жизнь»
Сокращенное наименование объекта рейтинга (при наличии): ООО «СК «Ренессанс Жизнь»
Вид объекта рейтинга: Субъект страхового дела
Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии с Общероссийским классификатором стран мира: Россия
Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица: 7725520440
Дата первого опубликования кредитного рейтинга: 17.01.2008
Дата последнего опубликования кредитного рейтинга/рейтингового действия: 10.10.2024
Рейтинговая шкала: Российская национальная рейтинговая шкала
Запрошенность рейтинга: Да
Ключевые источники информации: Данные объекта рейтинга/рейтингуемого лица, а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников.
Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
Сведения о стандартах составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, использованной АО «Эксперт РА» в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия, а также о дате составления последней такой бухгалтерской (финансовой) отчетности (в случае использования кредитным рейтинговым агентством бухгалтерской (финансовой) отчетности в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия) РСБУ 30.06.2025
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему Не позднее года с даты последнего рейтингового действия
Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица (далее - факторы внешнего влияния), с описанием целей применения каждой методологии Для оценки собственной (самостоятельной) финансовой надежности рейтингуемого лица применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.02.2025).
При определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) финансовой надежности рейтингуемого лица, применялись методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.07.2025) и методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.02.2025).
Ссылка на раздел с методологической базой: https://raexpert.ru/ratings/methodologies/
Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу в течение года, предшествующего рейтинговому действию, дополнительных услуг с указанием периода их оказания (если такие услуги оказывались) АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт».
Резюме
АО «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «СК «Ренессанс Жизнь» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг финансовой надежности ООО «СК «Ренессанс Жизнь» обусловлен высокими рыночными позициями, удовлетворительной оценкой страхового бизнеса, умеренными финансовыми результатами, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также высоким качеством управления и организации бизнес-процессов. Агентство установило фактор поддержки в связи с высокой рыночной долей компании (2,5% совокупного объема страховых премий за 2024 год, 2,4% за 2023 год).
ООО «СК «Ренессанс Жизнь» реализует программы накопительного, инвестиционного и рискового страхования жизни, развивается в направлении комплексного оказания услуг в сегменте «Благосостояние».
Обоснование рейтинга
Высокие рыночные позиции. По данным Банка России, компания заняла 4 место по взносам среди страховщиков жизни за 1 полугодие 2025 года. На 30.06.2025 активы страховщика составили 209,9 млрд рублей, обязательства по портфелям договоров страхования и выпущенных (принятых) договоров перестрахования – 183,3 млрд рублей, собственные средства – 24,0 млрд рублей, уставный капитал – 0,45 млрд рублей. Согласно методологии агентства, компания относится к 1 размерному классу. За 2024 год компания собрала на 60,4% страховой премии больше, чем за 2023 год. Динамика объема собственных средств (-20,3% на 30.06.2025 по сравнению со значением на 30.06.2024), связанная с переходом на новые стандарты составления отчетности, консервативно оценивается агентством.
Удовлетворительная оценка страхового бизнеса компании. За 1 полугодие 2025 года доля крупнейшего направления деятельности - банковского накопительного страхования жизни с единоразовым взносом - составила 60,9%, увеличившись на 31,3 п.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что соответствует общерыночным тенденциям, однако свидетельствует о невысокой диверсификации страхового портфеля и его низкой стабильности. При этом агентство отмечает зависимость компании от основного канала продаж и ключевого банка-посредника: через кредитные организации по итогам 1 полугодия 2025 года было получено 70,8% страховых взносов, а доля крупнейшего посредника составила 35,8% собранных премий. Величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям составила 10,1%, что оценивается позитивно. Клиентская база компании характеризуется высокой диверсификацией: за 1 полугодие 2025 года на долю пяти крупнейших клиентов пришлось 7,1% премий.
Умеренные финансовые результаты. Результат от оказания страховых услуг в 2024 году и в 1 полугодии 2025 года был положителен. Показатели рентабельности капитала (19,0% за 2024 год, 0,2% в годовом выражении за 1 полугодие 2025 года) существенно зависят от чувствительности структуры активов к изменению ключевой ставки и динамики фондового рынка, и средневзвешенная за два периода оценка фактора соответствует критериям сдерживающей. Рентабельность продаж (5,6% за 2024 год) находится на низком уровне, в то время как рентабельность инвестиций (6,9% за 2024 год) – на высоком. Доля расходов на ведение дела (21,8% за 2024 год), как и коэффициент убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни (3,7% за 2024 год) позитивно оцениваются агентством.
Высокое качество активов и комфортная структура баланса. Коэффициент качества активов составил 0,74 на 30.06.2025. Диверсификация активов также выделена в числе позитивных факторов: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 3,6% активов на 30.06.2025. Риски концентрации активов на связанных сторонах оцениваются агентством как низкие: доля связанных сторон составила 8,5% активов на 30.06.2025. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. На 30.06.2025 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 1,2, соотношение обязательств и активов в рублях составило 0,9, в долларах США – 1,0, доля обязательств в прочих валютах невелика. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика находится на умеренно высоком уровне: 1,12 на 30.06.2025, 1,44 на 30.08.2025. Значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,19 на 31.12.2024) соответствует положительной оценке фактора, в то же время значение коэффициента общей ликвидности (1,06 на 31.12.2024) - сдерживающей. Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (1,6% на 31.12.2024) относится к числу позитивных факторов. Отношение внебалансовых обязательств к собственным средствам (15,5% на 30.06.2025) выделено в числе ограничивающих рейтинг факторов. Низкая доля оценочных обязательств в пассивах (0,1% на 30.06.2025), а также отсутствие долговой нагрузки положительно оцениваются агентством.
Высокое качество управления и организации бизнес-процессов. При оценке качества бизнес-процессов агентство приняло во внимание достаточно высокий уровень организации системы управления рисками. Система риск-менеджмента была синхронизирована с материнской компанией на уровне группы. В компании функционируют коллегиальные органы по управлению рисками и обособленное структурное подразделение. Уровень регламентации процессов управления рисками оценивается как высокий. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: за 1 полугодие 2025 года коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 1,0. Уровень стратегического обеспечения оценен консервативно ввиду отсутствия в распоряжении агентства документально зафиксированной среднесрочной стратегии развития.
Оценка внешнего влияния
Агентство установило фактор поддержки в связи с высокой рыночной долей компании (2,5% совокупного объема страховых премий за 2024 год, 2,4% за 2023 год).
Компоненты рейтинга
Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН): ruAА-
Оценка внешнего влияния: + 1 ступень к ОСФН
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Полное наименование объекта рейтинга: Общество с ограниченной ответственностью «Страховая Компания «Ренессанс Жизнь»
Сокращенное наименование объекта рейтинга (при наличии): ООО «СК «Ренессанс Жизнь»
Вид объекта рейтинга: Субъект страхового дела
Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии с Общероссийским классификатором стран мира: Россия
Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица: 7725520440
Дата первого опубликования кредитного рейтинга: 17.01.2008
Дата последнего опубликования кредитного рейтинга/рейтингового действия: 10.10.2024
Рейтинговая шкала: Российская национальная рейтинговая шкала
Запрошенность рейтинга: Да
Ключевые источники информации: Данные объекта рейтинга/рейтингуемого лица, а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников.
Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
Сведения о стандартах составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, использованной АО «Эксперт РА» в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия, а также о дате составления последней такой бухгалтерской (финансовой) отчетности (в случае использования кредитным рейтинговым агентством бухгалтерской (финансовой) отчетности в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия) РСБУ 30.06.2025
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему Не позднее года с даты последнего рейтингового действия
Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица (далее - факторы внешнего влияния), с описанием целей применения каждой методологии Для оценки собственной (самостоятельной) финансовой надежности рейтингуемого лица применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.02.2025).
При определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) финансовой надежности рейтингуемого лица, применялись методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.07.2025) и методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.02.2025).
Ссылка на раздел с методологической базой: https://raexpert.ru/ratings/methodologies/
Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу в течение года, предшествующего рейтинговому действию, дополнительных услуг с указанием периода их оказания (если такие услуги оказывались) АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт».
0
0
0
0
Читайте также
Последние альбомы
Последние видео
добавлено 08.10.2025
Круглый стол №3 «Моторное страхование: перезагрузка стандартов и борьба с мошенничеством»,27.05.2025
добавлено 23.06.2025
добавлено 23.06.2025