«Эксперт РА» подтвердил рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» на уровне ruААА, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг финансовой надежности компании обусловлен ее сильными рыночными позициями, адекватной оценкой страхового бизнеса, удовлетворительными финансовыми результатами, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также умеренно высокой оценкой качества управления и организации бизнес-процессов. В качестве фактора поддержки агентство выделяет высокий финансовый потенциал собственника и его заинтересованность в дальнейшем развитии компании, а также высокую рыночную долю страховщика, которая составила 7,9% за 2025 год. Вместе с тем, доля компании на рынке страхования жизни за тот же период составила 14,3%.

ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» – крупный страховщик жизни, специализирующийся на накопительном страховании жизни.

Обоснование рейтинга

Сильные рыночные позиции. Согласно методологии агентства, компания относится к 1 размерному классу. На 31.03.2026 активы страховщика составили 508,6 млрд рублей, обязательства по портфелям договоров страхования и выпущенных (принятых) договоров перестрахования – 458,9 млрд рублей, собственные средства – 40,6 млрд рублей, уставный капитал – 530 млн рублей. По данным Банка России, компания заняла 3 место по взносам среди страховщиков жизни за 2025 год, собрав 329,9 млрд рублей страховых премий, что на 40,4% больше, чем за 2024 год. Динамика объема собственных средств компании (-2,8% на 31.03.2026 по сравнению со значением на 31.03.2025) относится к числу сдерживающих факторов.

Адекватная оценка страхового бизнеса компании. Агентство отмечает высокую концентрацию деятельности компании на одном направлении: доля накопительного страхования жизни с единоразовым взносом составила 97,5% премии за 2025 год. Вместе с тем, высокая стабильность структуры страхового портфеля оценивается положительно: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 0,3 п. п. за 2025 год относительно 2024 года. Более 50% взносов компания получает через группу ключевых посредников, имеющих рейтинги кредитоспособности на уровне ruAAA от «Эксперт РА», что позитивно влияет на рейтинг страховщика. Кроме того, величина комиссионного вознаграждения, переданного кредитным организациям, соответствует положительной оценке фактора.

Удовлетворительные финансовые результаты. Показатели рентабельности капитала (26,9% за 2025 год), продаж (50,7% за 2025 год) и инвестиций (8,1% за 2025 год) находятся на высоком уровне. В качестве ограничивающего фактора агентство отмечает отрицательный результат по страхованию с учетом инвестиций, рассчитанный без нарастающего итога, в 3 квартале 2025 года. В то же время, по итогам 2025 года показатель был положительный.

Высокое качество активов и комфортная структура баланса. Агентство отмечает высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика: 5,99 на 31.03.2026, минимальное значение на конец последних четырех кварталов – 2,25 на 30.06.2025. Качество и диверсификация активов компании высокие. На 31.12.2025 коэффициент качества активов составил 0,90. На крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 2,5% активов, на трех крупнейших – 4,7% на 31.12.2025. Риски вложений в связанные структуры низкие. Активы и обязательства компании сбалансированы как по валютам, так и по срокам. На 31.12.2025 соотношение обязательств и активов в рублях составило 0,9, в долларах США – 1,0, в евро – 1,1, в юанях – 0,7. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,9 на 31.12.2025. Высокие значения коэффициента общей ликвидности (2,36 на 31.12.2025) и уточненной страховой ликвидности-нетто (0,91 на 31.12.2025) соответствуют положительной оценке факторов. В числе позитивных факторов выделяются отсутствие внебалансовых обязательств и долговой нагрузки, а также низкая доля оценочных обязательств в пассивах компании на 31.03.2026.

Умеренно высокая оценка качества управления и организации бизнес-процессов. При оценке качества бизнес-процессов агентство приняло во внимание адекватную систему управления рисками. В компании сформированы коллегиальные органы и отдельное подразделение, в функции которых входит управление рисками. Риск-менеджмент также осуществляется на базе материнской структуры. Качество стратегического и финансового планирования оценивается нейтрально ввиду отсутствия в распоряжении агентства документов, определяющих стратегию развития компании. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: за 2025 год коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 1,0.

Оценка внешнего влияния

В качестве фактора поддержки агентство выделяет высокий финансовый потенциал собственника и его заинтересованность в дальнейшем развитии компании, а также высокую рыночную долю страховщика, которая составила 7,9% за 2025 год.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН): ruAA

Оценка внешнего влияния: +5 ступеней, однако поскольку ОСФН находится на 2 уровня ниже ruAAA, данный фактор на текущий момент оказывает влияние на 2 ступени.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.