Изменение прогноза с развивающегося на стабильный связано со сменой собственника и изменением стратегии привлечения клиентской базы.

ООО «Совкомбанк страхование жизни» входит в 1 размерный класс, по классификации агентства, и занимает 13 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2021 г., по данным Банка России. Высокий финансовый потенциал собственника компании выделяется в качестве фактора поддержки.

Диверсификация страхового портфеля компании находится на высоком уровне: за 1 полугодие 2022 г. на крупнейшее направление – НСЖ сроком от 15 до 20 лет – пришлось 31,8% премии. При этом отмечается нестабильность структуры страхового портфеля за счет снижения доли ИСЖ в портфеле на 24,3 п. п. за 1 полугодие 2022 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Концентрация на крупнейших клиентах отсутствует: за 1 полугодие 2022 г. доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 6,1%.

По итогам 1 полугодия 2022 г. выделяется высокая зависимость компании от банковского канала продаж и от одного посредника, что оценивается негативно. Через АО КБ «Ситибанк» было получено 93,9% страховых взносов за 1 полугодие 2022 г. В то же время комиссионное вознаграждение кредитным организациям было невысоким и составило 3,8% от соответствующих взносов за 1 полугодие 2022 г. В связи с завершением сотрудничества страховщика с АО КБ «Ситибанк» по новым договорам страховые взносы компании сократились на 51,1% за 1 полугодие 2022 г. по сравнению с 1 полугодием 2021 г. Компания планирует развивать агентскую сеть и диверсифицировать каналы продаж.

Позитивное влияние на рейтинг компании оказывают высокое нормативное соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств (3,94 на 30.06.2022), а также высокие значения коэффициентов общей ликвидности (1,30 на 30.06.2022) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,31 на 30.06.2022). Кроме этого, отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам (1,4% на 30.06.2022) и отношение привлеченных средств к капиталу (1,8% на 30.06.2022) находились на низком уровне. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают падение показателей рентабельности компании на фоне валютной переоценки активов, а также рост доли расходов на ведение дела (с 14,6% за 2022 г. до 41,5% за 1 полугодие 2022 г.) в связи с сокращением взносов.

В качестве положительных факторов отмечаются высокое качество и диверсификация активов компании. На 30.06.2022 коэффициент качества активов составил 0,75, на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 10,5% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов. Концентрация на связанных сторонах отсутствует. Кроме этого, отмечается высокое соответствие активов и обязательств компании по валюте (соотношение обязательств и активов в рублях составило 0,8, в долларах - 1,2, в евро - 0,9 на 30.06.2022), а также по срокам (соотношение обязательств и активов срочностью более одного года составило 0,7 на 30.06.2022).

По данным «Эксперт РА», активы ООО «Совкомбанк страхование жизни» на 30.06.2022 составили 40,7 млрд рублей, собственные средства – 3,0 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 1 полугодие 2022 г. компания собрала 1,6 млрд рублей страховых премий.

Кредитный рейтинг ООО «Совкомбанк страхование жизни» был впервые опубликован 17.11.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.10.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.10.2022), и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 06.05.2022) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Совкомбанк страхование жизни», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Совкомбанк страхование жизни» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Совкомбанк страхование жизни» дополнительных услуг.