Комьюнити > «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «Страховая бизнес группа» на уровне ruА-
добавлено 09.06.2025 16:49
автор korins.ru
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании АО «Страховая бизнес группа» на уровне ruА-, прогноз по рейтингу стабильный.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании АО «Страховая бизнес группа» на уровне ruА-, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг финансовой надежности компании обусловлен невысокими размерными характеристиками и положением на рынке, консервативной оценкой страхового бизнеса, комфортными финансовыми результатами, достаточно высокими качеством активов и показателями ликвидности, а также адекватным уровнем управления рисками и организации бизнес-процессов.
АО «Страховая бизнес группа» специализируется на страховании прочего имущества юридических лиц, ДМС и страховании грузов.
Обоснование рейтинга
Невысокие размерные характеристики и рыночные позиции страховщика. Компания относится к 3 размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 58-е место по объему совокупной страховой премии за 2024 год, по данным Банка России. На 31.12.2024 активы страховщика составили 5,1 млрд рублей, страховые резервы – 2,6 млрд рублей, собственные средства – 1,8 млрд рублей, уставный капитал – 700,5 млн рублей. Страховые взносы за 2024 год составили 2,5 млрд рублей, увеличившись на 5,1% по сравнению со значением за 2023 год, что выделяется в качестве позитивного фактора. Положительная динамика объема собственных средств (+13,8% на 31.12.2024 по сравнению со значением на 31.12.2023) также оказывает позитивное влияние на рейтинговую оценку.
Консервативная оценка страхового бизнеса. Страховой портфель страховщика характеризуется низкой диверсификацией по видам страхования и каналам продаж, а также невысокой диверсификацией по географии деятельности и клиентской базе. За 2024 год на крупнейшее направление деятельности – страхование прочего имущества юридических лиц – пришлось 64,6% взносов. При этом стабильность структуры страхового портфеля оценивается как достаточно высокая: максимальное изменение долей видов страхования составило 9,7 п.п. Риски географической концентрации бизнеса оцениваются как умеренно высокие: на Воронежскую область пришлось 50,4% премии за 2024 год. Компания преимущественно реализует страховые продукты через агентский канал продаж (75,1% во взносах за 2024 год), а также осуществляет прямые продажи (22,6%). Высокая величина комиссионного вознаграждения, переданного агентам (46,8% премии, полученной через этот канал продаж за 2024 год), оказывает давление на рейтинг. Невысокая диверсификация клиентской базы компании рассматривается в качестве сдерживающего фактора. За 2024 год доля пяти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 45,2%, на крупнейшего клиента пришлось 16,5% премии.
Комфортные финансовые результаты. Высокие значения показателей рентабельности продаж (24,2% за 2023 год, 27,3% за 2024 год), капитала (42,0% за 2023 год, 40,3% за 2024 год) и инвестиций (9,2% за 2023 год, 25,9% за 2024 год) оцениваются положительно. За 2024 год технический результат в целом по страховому портфелю и в разрезе основных учетных групп был положителен. Убыточность как по видам страхования, так и по страховому портфелю в целом находится на низком уровне. За 2024 год коэффициент убыточности-нетто по страховому портфелю составил 22,0%, комбинированный коэффициент убыточности-нетто – 91,4%, что оказывает позитивное влияние на рейтинг компании. Вместе с тем, высокая доля расходов на ведение дела (68,5% за 2023 год, 69,4% за 2024 год) соответствует негативной оценке фактора.
Достаточно высокие качество активов и показатели ликвидности. Агентство отмечает высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика (3,13 на 31.03.2025, минимальное значение на конец последних четырех кварталов – 2,22 на 31.12.2024). Качество активов компании находится на достаточно высоком уровне: на 31.12.2024 коэффициент качества активов составил 0,49. Диверсификация активов страховщика оценивается как высокая: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу (УРК) ruAA и выше, пришлось 9,5% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов (ОАР), на трех крупнейших – 22,7%. Доля вложений в связанные структуры, которые не могут быть отнесены к УРК ruAA и выше, на 31.12.2024 оценивается как низкая. В числе положительных факторов отмечаются высокие значения коэффициентов общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,48 и 1,68 соответственно на 31.12.2024). Умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (11,4% на 31.12.2024, максимальное значение на конец последних четырех кварталов – 11,6% на 31.03.2024) сдерживает рейтинговую оценку. При этом в числе позитивных факторов агентство выделяет отсутствие долговой нагрузки, внебалансовых обязательств и низкую долю оценочных обязательств в пассивах компании на 31.12.2024.
Адекватный уровень управления рисками и организации бизнес-процессов. Компания не оставляет на собственном удержании крупные риски. Отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам на 31.12.2024 составляет 3,3%, что соответствует положительной оценке фактора. Кроме того, надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 0,97 за 2024 год. В то же время у компании отсутствует опыт урегулирования крупных или средних убытков, при этом величина максимально возможной по одному событию выплаты-брутто составила свыше 100% от собственных средств на 31.12.2024. Система управления рисками страховщика находится на умеренном уровне. В компании сформированы коллегиальный орган и обособленное подразделение, отвечающие за риск-менеджмент. Степень детализации регламентов по управлению отдельными видами рисков невысокая. Качество стратегического и финансового планирования оценивается нейтрально.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН): ruA-
Оценка внешнего влияния: -
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО «Страховая бизнес группа» был впервые опубликован 11.04.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.06.2024.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 05.02.2025) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 17.09.2024) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные АО «Страховая бизнес группа», а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников. Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Страховая бизнес группа» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Страховая бизнес группа» дополнительных услуг.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании АО «Страховая бизнес группа» на уровне ruА-, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг финансовой надежности компании обусловлен невысокими размерными характеристиками и положением на рынке, консервативной оценкой страхового бизнеса, комфортными финансовыми результатами, достаточно высокими качеством активов и показателями ликвидности, а также адекватным уровнем управления рисками и организации бизнес-процессов.
АО «Страховая бизнес группа» специализируется на страховании прочего имущества юридических лиц, ДМС и страховании грузов.
Обоснование рейтинга
Невысокие размерные характеристики и рыночные позиции страховщика. Компания относится к 3 размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 58-е место по объему совокупной страховой премии за 2024 год, по данным Банка России. На 31.12.2024 активы страховщика составили 5,1 млрд рублей, страховые резервы – 2,6 млрд рублей, собственные средства – 1,8 млрд рублей, уставный капитал – 700,5 млн рублей. Страховые взносы за 2024 год составили 2,5 млрд рублей, увеличившись на 5,1% по сравнению со значением за 2023 год, что выделяется в качестве позитивного фактора. Положительная динамика объема собственных средств (+13,8% на 31.12.2024 по сравнению со значением на 31.12.2023) также оказывает позитивное влияние на рейтинговую оценку.
Консервативная оценка страхового бизнеса. Страховой портфель страховщика характеризуется низкой диверсификацией по видам страхования и каналам продаж, а также невысокой диверсификацией по географии деятельности и клиентской базе. За 2024 год на крупнейшее направление деятельности – страхование прочего имущества юридических лиц – пришлось 64,6% взносов. При этом стабильность структуры страхового портфеля оценивается как достаточно высокая: максимальное изменение долей видов страхования составило 9,7 п.п. Риски географической концентрации бизнеса оцениваются как умеренно высокие: на Воронежскую область пришлось 50,4% премии за 2024 год. Компания преимущественно реализует страховые продукты через агентский канал продаж (75,1% во взносах за 2024 год), а также осуществляет прямые продажи (22,6%). Высокая величина комиссионного вознаграждения, переданного агентам (46,8% премии, полученной через этот канал продаж за 2024 год), оказывает давление на рейтинг. Невысокая диверсификация клиентской базы компании рассматривается в качестве сдерживающего фактора. За 2024 год доля пяти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 45,2%, на крупнейшего клиента пришлось 16,5% премии.
Комфортные финансовые результаты. Высокие значения показателей рентабельности продаж (24,2% за 2023 год, 27,3% за 2024 год), капитала (42,0% за 2023 год, 40,3% за 2024 год) и инвестиций (9,2% за 2023 год, 25,9% за 2024 год) оцениваются положительно. За 2024 год технический результат в целом по страховому портфелю и в разрезе основных учетных групп был положителен. Убыточность как по видам страхования, так и по страховому портфелю в целом находится на низком уровне. За 2024 год коэффициент убыточности-нетто по страховому портфелю составил 22,0%, комбинированный коэффициент убыточности-нетто – 91,4%, что оказывает позитивное влияние на рейтинг компании. Вместе с тем, высокая доля расходов на ведение дела (68,5% за 2023 год, 69,4% за 2024 год) соответствует негативной оценке фактора.
Достаточно высокие качество активов и показатели ликвидности. Агентство отмечает высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика (3,13 на 31.03.2025, минимальное значение на конец последних четырех кварталов – 2,22 на 31.12.2024). Качество активов компании находится на достаточно высоком уровне: на 31.12.2024 коэффициент качества активов составил 0,49. Диверсификация активов страховщика оценивается как высокая: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу (УРК) ruAA и выше, пришлось 9,5% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов (ОАР), на трех крупнейших – 22,7%. Доля вложений в связанные структуры, которые не могут быть отнесены к УРК ruAA и выше, на 31.12.2024 оценивается как низкая. В числе положительных факторов отмечаются высокие значения коэффициентов общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,48 и 1,68 соответственно на 31.12.2024). Умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (11,4% на 31.12.2024, максимальное значение на конец последних четырех кварталов – 11,6% на 31.03.2024) сдерживает рейтинговую оценку. При этом в числе позитивных факторов агентство выделяет отсутствие долговой нагрузки, внебалансовых обязательств и низкую долю оценочных обязательств в пассивах компании на 31.12.2024.
Адекватный уровень управления рисками и организации бизнес-процессов. Компания не оставляет на собственном удержании крупные риски. Отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам на 31.12.2024 составляет 3,3%, что соответствует положительной оценке фактора. Кроме того, надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 0,97 за 2024 год. В то же время у компании отсутствует опыт урегулирования крупных или средних убытков, при этом величина максимально возможной по одному событию выплаты-брутто составила свыше 100% от собственных средств на 31.12.2024. Система управления рисками страховщика находится на умеренном уровне. В компании сформированы коллегиальный орган и обособленное подразделение, отвечающие за риск-менеджмент. Степень детализации регламентов по управлению отдельными видами рисков невысокая. Качество стратегического и финансового планирования оценивается нейтрально.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН): ruA-
Оценка внешнего влияния: -
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО «Страховая бизнес группа» был впервые опубликован 11.04.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 17.06.2024.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 05.02.2025) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 17.09.2024) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные АО «Страховая бизнес группа», а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников. Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Страховая бизнес группа» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Страховая бизнес группа» дополнительных услуг.
0
0
0
0
Читайте также
Последние альбомы
Последние видео
добавлено 24.02.2025
добавлено 24.02.2025
добавлено 09.01.2025