«Эксперт РА» подтвердил рейтинг финансовой надежности ООО «СК «Согласие» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу – стабильный.

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг финансовой надежности ООО «СК «Согласие» на уровне ruAA, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг финансовой надежности ООО «СК «Согласие» обусловлен высокими размерными характеристиками и рыночными позициями компании, сильной оценкой страхового бизнеса, адекватными финансовыми результатами, высоким качеством активов при нестабильных показателях достаточности капитала, а также достаточным уровнем управления и организации бизнес-процессов.

ООО «СК «Согласие» – универсальный страховщик, который преимущественно реализует программы страхования автокаско, ОСАГО и страхования прочего имущества юридических лиц.

Обоснование рейтинга

Высокие размерные характеристики и рыночные позиции компании. Согласно методологии агентства, компания относится к 1 размерному классу и занимает 17-е место по объему совокупной премии за 2025 год, по данным Банка России. На 31.12.2025 активы страховщика составили 60,0 млрд рублей, обязательства по портфелям договоров страхования и выпущенных (принятых) договоров перестрахования – 30,2 млрд рублей, собственные средства – 24,6 млрд рублей, уставный капитал – 6,1 млрд рублей. За 2025 год взносы компании составили 57,2 млрд рублей, что на 0,5% меньше по сравнению со значением за 2024 год. В связи с крупной выплатой дивидендов объем собственных средств компании сократился на 1,6% на 31.12.2025 по сравнению со значением на 31.12.2024.

Сильная оценка страхового бизнеса. Страховой портфель компании стабилен и высоко диверсифицирован по видам страхования. За 2025 год на крупнейшее направление деятельности – страхование автокаско – пришлось 36,5% взносов, а максимальное изменение долей видов страхования составило 5,8 п.п. относительно прошлого года. Риски географической концентрации бизнеса оцениваются агентством как низкие (за 2025 год на г. Москву пришлось 59,1% премии). Структура каналов продаж компании также высоко диверсифицирована. Компания преимущественно реализует страховые продукты через агентов-физических лиц и агентов-юридических лиц (доля во взносах составила 23,9% и 20,0% соответственно за 2025 год), а также осуществляет прямые продажи (19,6% за тот же период). Невысокая величина комиссионного вознаграждения, выплаченного агентам-физическим лицам (16,8% премии, полученной через этот канал продаж за 2025 год) и агентам-юридическим лицам (15,1% соответственно), оценивается положительно. В числе позитивных факторов также отмечается высокая диверсификация клиентской базы: за 2025 год доля пяти крупнейших клиентов во взносах составила 4,4%, доля крупнейшего – 1,2%. Низкая доля расторгнутых договоров (0,9% за 2025 год, 0,8% за 2024 год) соответствует положительной оценке фактора.

Адекватные финансовые результаты. Деятельность страховщика характеризуется высокими значениями показателей рентабельности капитала (35,5% за 2025 год, 48,6% за 2024 год) и инвестиций (5,6% за 2025 год, 11,9% за 2024 год). Рентабельность продаж составила 13,8% за 2025 год и 17,1% за 2024 год, что соответствует умеренно положительной оценке фактора. За 2025 год результат оказания страховых услуг по ОСАГО принял отрицательное значение (-33,6 млн рублей), что преимущественно связано с притоком высокоубыточных договоров из входящего перестраховочного пула. В числе позитивных факторов выделяются невысокие значения коэффициента убыточности-нетто по страховому портфелю в целом. Комбинированный коэффициент убыточности-нетто составил 88,0% за 2025 год и 89,2% за 2024 год. Высокая доля расходов на ведение дела ограничивает рейтинговую оценку.

Высокое качество активов при нестабильных показателях достаточности капитала. Высокие качество и диверсификация активов компании оцениваются агентством положительно. На 30.09.2025 коэффициент качества активов составил 0,66, а на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 3,5% активов, на трех крупнейших – 9,5%. На связанные структуры, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 7,3% активов компании на 30.09.2025. Значения показателей общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто находятся на высоком уровне (1,46 и 1,25 соответственно на 31.12.2025). Нестабильное значение нормативного соотношения собственных средств и принятых обязательств выделяется агентством в качестве сдерживающего фактора: на 31.12.2025 показатель составил 1,21, а минимальное значение показателя на конец последних четырех кварталов – 1,11 на 30.09.2025. Невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса оказывает умеренное влияние на рейтинг. Агентство позитивно оценивает отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств, а также низкое отношение привлеченных средств к капиталу (менее 1% на 31.12.2025).

Достаточный уровень управления и организации бизнес-процессов. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: за 2025 год коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 0,97. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, собственное удержание по крупнейшим рискам не превышает 2,0% от собственных средств на 30.09.2025. Позитивное влияние на рейтинговую оценку также оказывает наличие у страховщика опыта крупных по размеру страховых выплат. При оценке качества бизнес-процессов агентство приняло во внимание адекватное качество системы риск-менеджмента. В компании сформированы коллегиальные органы и отдельное подразделение, ответственные за управление рисками. Степень регламентации системы риск-менеджмента, согласно методологии агентства, достаточно высокая. Вместе с тем, оценку фактора ограничивает факт работы по совместительству большинства сотрудников подразделения риск-менеджмента в смежных подразделениях. Стратегическое и финансовое планирование страховщика находится на адекватном уровне.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН): ruAA
Оценка внешнего влияния: –

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.